La variable tipus d'interès és una variable bàsica en l'anàlisi financera. El seu estudi dóna informació sobre quins tipus d'interès són rellevants en el mercat i sobre com s'han de quantificar. El risc que genera la variabilitat dels tipus d'interès és un dels riscos financers importants sobretot en la gestió de carteres de renda fixa i la seva repercussió en empreses financeres i d'assegurances. El llibre està dividit en dues parts. En la primera s'estudia l'estructura de tipus d'interès i s'analitzen els diferents tipus que coexisteixen en el mercat en cada moment. Se'n diferencia la naturalesa, efectius i nominals, i també la localització en el temps i el termini al qual estan associats, spot i forward. En la segona part s'estudia l'efecte de la volatilitat dels tipus d'interès en carteres de renda fixa i les solucions tècniques per a immunitzar-les.
- Cover
- Title page
- Copyright page
- Índex
- Capítol I. Estructura temporal dels tipus d'interès
- Introducció
- 1. Concepte de tipus d’interès
- 1.1. Tipus nominals i efectius
- 2. Tipus d’interès
- 2.1. Tipus d’interès al comptat
- 2.2. Tipus d’interès implícits
- 2.3. Funció de descompte
- 3. Teories sobre l’estructura temporal dels tipus d’interès
- 3.1. Teoria pura de les expectatives
- 3.2. Teoria de la segmentació de mercats
- 3.3. Teoria de l’hàbitat preferit
- 3.4. Quadre resum de les teories sobre l’ETTI
- 4. Tipus d’interès a curt termini
- 4.1. Operacions a curt termini
- 4.2. Homogeneïtzació dels tipus a curt termini
- 4.3. Tipus implícits a curt termini
- 5. Tipus d’interès a llarg termini
- 5.1. Corba cupó zero
- 5.2. Stripssobre deute públic
- 6. Estimació de l’ETTI
- 6.1. Models economètrics
- 6.2. Mètode de McCulloch
- Resum
- Bibliografia
- Capítol II. Risc dels tipus d'interès
- Introducció
- 1. Risc de preu i risc de reinversió
- 1.1. Risc de preu
- 1.2. Risc de reinversió
- 1.3. Resum dels riscos d’inversió
- 2. Durada
- 2.1. Concepte de durada
- 2.2. Anàlisi de la durada
- 2.3. Durada d’una cartera
- 3. Aproximació del preu d’un títol amb la durada
- 3.1. Valor del punt bàsic
- 3.2. Convexitat
- 4. Immunització financera
- 4.1. Finestra de la durada
- 4.2. Teorema d’immunització
- 4.3. Immunització dinàmica
- 4.4. Estratègia activa
- Resum
- Annexos
- Glossari
- Bibliografia
Text
Audio
Adobe DRM
Login to your account